"Know your customer” legal regulation and current challenges in credit institutions

Tiesību zinātneTiesību zinātneLaw ScienceLaw ScienceMaģistra darba tēma ir “Klientu izpētes tiesiskais regulējums un aktuālās problēmas kredītiestādēs”. Maģistra darbā ir izpētīts klientu izpētes tiesiskais regulējums Latvijas Republikā, tas vērtēts Eiropas Savienības tiesību kontekstā. Maģistra darba aktualitāte it pamatojama ar to, ka ņemot vērā tādus faktorus kā tehnoloģiju attīstība, atšķirīgs tiesiskais regulējums starp jurisdikcijām, kredītiestādes, kā nozīmīgākais finanšu plūsmas nodrošinātājas, ir pakļautas riskam tikt izmantotām noziedzīgi iegūtu līdzekļu legalizācijā. Lai pārvaldītu risku, kredītiestādes pielieto klientu izpēti, kas paredz virkni darbību, piemēram, klientu identifikācija, patiesā labuma guvēja noskaidrošana, kas saistāma ar tādu problemātiku kā datu patiesuma pārbaude, tiesiskā regulējuma interpretācija. Turklāt tiesiskais pamats pieprasīt datus klientu izpētes kārtībā ir vērtējams samērīgi ar tiesībām veikt brīvu uzņēmējdarbību un personas datu aizsardzību, ka ne vienmēr ir viennozīmīgs. Maģistra darba mērķis ir, izmantojot zinātniski pētnieciskās metodes un pieejamos informācijas avotus, izvērtēt kredītiestādēs īstenotās klientu izpētes tiesiskā regulējuma aktuālās problēmas, kā rezultātā izstrādāt priekšlikumus normatīvo aktu grozījumiem. Kopējais darba apjoms sastāv no 81 lappuses.The title of the Master’s thesis is “Know your customer” legal regulation and current challenges in credit institutions”. During the master thesis the research has been done in context of legal regulations of the Republic of Latvia and European Union. The topicality is justified that several factors, such as technological development, different legal regulations between jurisdictions, create positive environment to legalize illicit funds, thus credit institutions as the main provider of financial flow, are likely to be used in money laundering. To manage the risk, credit institutions apply “know your customer” procedure, that consists of series of activities, such as customer identification, determining the beneficial owners, that often are connected to issues, such as, data verification, interpretations of the legal framework. In addition, the legal basis for requesting “know your customer” data has a risk to conflict with the right to conduct free business and the protection of personal data. The aim of the Master's thesis is to evaluate the current problems of “know your customer” legal regulation in credit institutions, as well as to develop proposals for amendments to regulatory acts, by using scientific research methods and information sources. The total volume of work consists of 81 page